Știți de ce portofoliul dvs. este slab performant?

Video: Știți de ce portofoliul dvs. este slab performant?

Video: Știți de ce portofoliul dvs. este slab performant?
Video: Faci un credit? La ce să ai grijă (bine de știut) 2024, Martie
Știți de ce portofoliul dvs. este slab performant?
Știți de ce portofoliul dvs. este slab performant?
Anonim

Te simți ca și cum ai face totul bine, dar portofoliul tău nu pare să facă?

Cât de greu poate fi? Prin vânzarea scăzută de înaltă … nu?

Dacă gestionați propriul portofoliu, nu sunteți singur. Wealthfront a constatat că 25% dintre persoanele din S.U.A. își administrează portofoliul.

Gestionarea portofoliului dvs. nu este un semn că veți avea un portofoliu slab performant.

Pot exista doar un factor care se joacă în performanță insuficientă sau multe.

Dar ce duce la un portofoliu de performanță scăzut atunci când piața este în continuă creștere? În acest articol, vom examina mai multe motive pentru care un portofoliu ar putea să nu aibă performanțe satisfăcătoare.
Dar ce duce la un portofoliu de performanță scăzut atunci când piața este în continuă creștere? În acest articol, vom examina mai multe motive pentru care un portofoliu ar putea să nu aibă performanțe satisfăcătoare.

Subperformat?

Atunci când un portofoliu nu are performanțe satisfăcătoare, face acest lucru în comparație cu un anumit indicator de referință. Adesea, acesta este indexul S & P 500.

În ultimii trei ani, performanța anuală pentru indexul S & P 500 a fost:

  • verificați 2015: 1,38%
  • verificați 2016: 11,96%
  • verificați 2017: 20,49%

V-ați venit sub acele cifre pentru fiecare dintre anii de mai sus, portofoliul dvs. a înregistrat o performanță slabă față de S & P 500. În comparație cu fondurile de obligațiuni, ați depășit performanțele în 2016 și 2017.

Vom analiza în mod special motivele pentru care un portofoliu ar putea să nu aibă performanțe satisfăcătoare pentru S & P 500.

nescrise

Pentru investitorii care au trecut prin criza financiară din 2007/2008, nu le puteți da vina pe ei pentru că sunt precauți. De la criză, S & P 500 a revenit cu 7,8%, potrivit FactSet.

Șederea pe margine va avea un impact negativ asupra performanței portofoliului dvs. în perioadele de revenire globală pozitivă a pieței. Să presupunem că ați fost 90% într-un fond de piață monetară și 10% într-un fond de obligațiuni în perioada 2016 și 2017.

Erai în mare parte 90% în numerar, ceea ce nu va bate o piață cu randamente pozitive. Obligațiunile au revenit la mai puțin de 4% între 2015 și 2017.

Investițiile subinvestate pot însemna, de asemenea, să fiți în investiții cu rentabilitate redusă. De obicei, acesta este un alt mod de a afirma că un portofoliu este conservator.

De exemplu, dacă ați investit 100% în obligațiuni, vom utiliza Vanguard Total Index al Pieței de acțiuni pentru acțiunile investitorilor (VBMFX), întoarcerea dvs. ar fi arătat astfel:

  • verificați 2015: 0,30
  • verificați 2016: 2,50
  • verificați 2017: 3,46

Potrivit lui Morningstar. În acest caz, ați fi avut o performanță slabă față de indexul S & P 500.

Administratori de portofolii, fonduri gestionate și taxe ridicate

Chiar dacă altcineva vă gestionează portofoliul sau dacă alegeți fonduri gestionate, nu există nicio garanție că acești administratori vor bate piața.

În timp ce un fond S & P 500 Index va urmări indicele S & P, un fond gestionat face ca tranzacțiile sale să fie cel puțin egale cu S & P 500. Uneori acest lucru nu se întâmplă și fondul revine mai puțin decât indicatorul său de referință.

Același lucru este valabil și pentru un manager de portofoliu. Înțeles, cineva care gestionează portofoliul dvs. și tranzacționează în numele dvs. Adesea, acesta este un consilier financiar. Aceștia pot și pot realiza, de asemenea, un punct de referință.

Taxele mari reprezintă un alt motiv pentru care un portofoliu va avea o performanță slabă. Chiar dacă portofoliul dvs. reușește să returneze aceeași valoare ca și indicatorul de referință (adică S & P 500), taxele ridicate vă vor eroda profiturile, împingând performanța globală sub valoarea de referință.

Sincronizarea pieței

După ce stați pe margine pentru o vreme și urmărind creșterea constantă a pieței, vă decideți să sară în cele din urmă, doar pentru a vedea piața imediat scufundări nas.

După o perioadă de zile consecvente, decideți să vindeți, doar pentru a urmări revizuirea pieței. Desigur, acest lucru este un moment nefericit.

În timp ce 2016 și 2017 au fost cele mai multe până în anul, cu doar retrageri minore, sărind la sfârșitul anului 2015, când S & P 500 a fost la 2016, ați fi văzut că se încadrează pentru câteva luni până în 1852. Bailing acolo ar fi avut cu siguranță un impact asupra randamentelor dvs. pentru anul 2016.

Încercarea de a urmări prea multă performanță poate fi, de asemenea, problematică. Ken Heise, consilier financiar la Heise Advisory Group din St. Louis, spune: "Ar trebui să aveți un scop atunci când investiți. Nu există nici un motiv să luați un risc în scădere, care să fie mai mare decât dacă vă simțiți confortabil dacă nu aveți nevoie de un astfel de profit."

Întoarcerea mai mare poate însemna adesea un risc mai mare. Dacă ajungeți prea mult în partea de risc a acestor returnări, puteți realiza nu numai performanțe scăzute, ci returnări negative (adică, sub 0% întoarce).

Sectoare și țări slab performante

Fiind prea mult investit într-un sector slab sau într-o țară se va reflecta în subperformanța portofoliului dvs.

În 2017, cele două sectoare cele mai defavorabile, conform Fidelity, au fost:

  • verificați serviciul de telecomunicații: -5,75%
  • verificați energia: -2,09%

Pentru 2017, Morningstar a constatat că următoarele țări au fost slab performante:

Image
Image

Există o soluție?

Nu vă bateți dacă returnările nu sunt ceea ce vă așteptați. Investitorul mediu a realizat puțin peste 5% în 2016, potrivit OpenFolder.

Diversificarea portofoliului dvs. în diferite secțiuni și nu excesul de greutate în oricine poate contribui la reducerea riscului. Deoarece vă aflați în sectoare diferite, va contribui, de asemenea, la returnări.

Portofoliul dvs. a avut vreodată o performanță scăzută? Ai aflat de ce?

Recomandat: